14 de septiembre de 2004

CEMEX, S.A. de C.V. (BMV: CEMEXCPO) anunció hoy el inicio de una oferta para adquirir en efectivo todos y cada uno de sus pagarés con cupón del 12 ¾% con vencimiento en 2006 ("Pagarés del 2006"), así como todos y cada uno de sus pagarés con cupón del 9.625% con vencimiento en 2009 ("Pagarés del 2009").

A esta fecha, se encuentran en circulación el equivalente a 91.6 millones de dólares de capital de los Pagarés del 2006 y el equivalente a 200 millones de dólares de capital de los Pagarés del 2009. Simultáneamente con ambas ofertas, CEMEX está solicitando el consentimiento de los tenedores de los Pagarés del 2006 y de los Pagarés del 2009 para modificar los instrumentos de emisión relacionados a estos pagarés.

La cantidad total a pagarse por los títulos que acudan a la oferta y que no sean revocados con anterioridad a la fecha de terminación de la solicitud de consentimiento será:

Por cada 1,000 dólares de capital de los Pagarés del 2006:

Un precio determinado en referencia a una sobretasa fija de 0.16% sobre el rendimiento a vencimiento de los bonos de tesoro de los Estados Unidos con cupón 2.750% y con vencimiento el 31 de Julio del 2006 según lo reportado en la página de monitoreo de bonos del tesoro de Estados Unidos PX1 de Bloomberg a las 9:00 a.m. horario de la ciudad de Nueva York el día 30 de septiembre de 2004. Del pago total respecto de Los Pagarés del 2006, 5.00 dólares representan el pago de la comisión de consentimiento.

Por cada 1,000 dólares de capital de los Pagarés del 2009

Un precio determinado en referencia a una sobretasa fija de 1.22% sobre el rendimiento a vencimiento de los bonos del tesoro de los Estados Unidos con cupón 3.375% y con vencimiento el 15 de Septiembre del 2009 según lo reportado en la página de monitoreo de bonos del tesoro de Estados Unidos PX1 de Bloomberg a las 9:00 a.m. horario de la ciudad de Nueva York el día 30 de septiembre de 2004. Del pago total respecto de los Pagarés del 2009, 10.00 dólares representan la comisión de consentimiento.

Los tenedores de pagarés que acudan a la oferta después de la fecha de terminación de la solicitud de consentimiento pero antes de la fecha de vencimiento de la oferta no recibirán la comisión de consentimiento de la cantidad total a pagarse que se establece en los párrafos anteriores.

Las solicitudes de consentimiento vencerán a las 12:00 horas, horario de la ciudad de Nueva York, el Lunes 4 de Octubre del 2004, salvo que sean prorrogadas. Las ofertas vencerán a las 12:00 horas, horario de la ciudad de Nueva York, el Jueves, 14 de Octubre del 2004, salvo que sean prorrogadas. CEMEX podrá prorrogar o terminar la oferta por los Pagarés del 2006 o la oferta de los Pagarés del 2009 sin prorrogar o terminar la otra. CEMEX podrá prorrogar o terminar la solicitud de consentimiento relacionada con los Pagarés del 2006 o la solicitud de consentimiento relacionada con los Pagarés del 2009 sin prorrogar o terminar la otra.

Los tenedores que acudan a la oferta de los Pagarés del 2006 o a la oferta de los Pagarés del 2009 antes de la terminación de las solicitudes de consentimiento estarán obligados a consentir a las modificaciones solicitadas para el instrumento de emisión respectivo, las cuales afectarán varias cláusulas restrictivas de los mismos relacionadas a limitaciones en la deuda consolidada de CEMEX, en el mantenimiento de su capital contable consolidado y en la aplicación de recursos de la venta de sus activos o de sus subsidiarias. Sin embargo, los tenedores podrán consentir y recibir la comisión de consentimiento sin acudir a la oferta de sus pagarés.

La oferta por los Pagarés del 2006 está condicionada, entre otras cosas, a obtener el consentimiento para las modificaciones solicitadas de tenedores que representen la mayoría del capital de los Pagarés del 2006 y de los Pagarés del 2009 en circulación. La oferta por los Pagarés del 2009 está condicionada, entre otras cosas, a obtener el consentimiento para las modificaciones solicitadas de tenedores que representen la mayoría del capital de los Pagarés del 2009 en circulación. La oferta de los Pagarés del 2006 esta condicionada a la conclusión de la oferta de los Pagarés del 2009, sin embargo, la oferta de los Pagarés del 2009 no esta condicionada a la conclusión de la oferta de los Pagarés del 2006.

El agente de las ofertas y de las solicitudes de consentimiento es J.P. Morgan Securities Inc. Pueden obtenerse copias del documento de oferta y solicitud de consentimientos, de fecha 14 de septiembre del 2004, que contiene los términos y condiciones de las ofertas y de las solicitudes de consentimiento, del agente de información D.F. King & Co., Inc. (Teléfono en E.U.: (800) 431-9642).

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