20 de agosto de 1996

CEMEX S.A de C.V. anunció hoy que ha completado exitosamente la adquisición del 93.6% de Industrias e Inversiones Samper ("Samper"), el tercer productor de cemento de Colombia, con una capacidad instalada de 1.1 millones de toneladas anuales. Samper es el mayor productor colombiano de concreto premezclado, con ventas de 1.3 millones de metros cúbicos. Con esta adquisición y la anterior compra de una participación mayoritaria en Cementos Diamante ("Diamante") realizada el pasado mes de mayo, CEMEX se posiciona con el 37% del mercado colombiano de cemento y el 62% en concreto premezclado, completando el ingreso estratégico de la compañía en Colombia y colocando a CEMEX como uno de los líderes en ambos mercados.

La inversión total para la adquisición de Samper fue de 300 millones de dólares. CEMEX financió la adquisición mediante una combinación de 173 millones de dólares en efectivo, 113 millones de dólares en un financiamiento del vendedor a siete años y al 8% y el resto fue financiado con notas denominadas en pesos colombianos, a siete años por un monto de Col$13.7 millones. Inmediatamente después de la compra, CEMEX pretende desinvertir 11.5 millones de dólares de activos no cementeros propiedad de Samper, incluyendo participaciones accionarias minoritarias de compañías listadas públicamente y bienes raíces, de los cuales ya tiene compromisos de adquisición. CEMEX transferirá la propiedad de Samper y el financiamiento de la adquisición a Cementos Diamante, capitalizando la capacidad combinada de endeudamiento con un costo de capital de la nueva entidad de grado de inversión.

La inversión combinada en Colombia fue de 700 millones de dólares, de los cuales 400 millones de dólares se usaron en la compra del 63% de las acciones con derecho a voto de Cementos Diamante y 300 millones de dólares en la compra del 93.6% de Cementos Samper.

Cementos Samper alcanzó ventas consolidadas por 151 millones de dólares en 1995, de las cuales 61 millones fueron generados por las operaciones de concreto premezclado. En el mismo periodo, Samper generó un flujo operativo de efectivo de 29 millones de dólares, de los cuales 13.4 millones de dólares fueron generados en el rubro de concreto premezclado. Al cierre del primer semestre, Samper tenía deuda por 25 millones de dólares y 13 millones de dólares en efectivo y valores líquidos. Con esta compra, CEMEX consolida dos organizaciones que en 1995 alcanzaron ventas combinadas y flujo operativo de efectivo por 365 y 81 millones de dólares, respectivamente. Al 30 de junio de 1996, ambas compañías tenían deuda combinada por 93 millones de dólares y efectivo por 55 millones de dólares.

La gerencia de Diamante empezará inmediatamente la integración de ambas organizaciones para optimizar la estructura de costos de ambas y capitalizar la fortaleza competitiva derivada de combinar al segundo y tercer productores de cemento y líderes fabricantes de concreto premezclado en Colombia. La compañía espera generar un ahorro con la integración de ambas operaciones. Con las adquisiciones combinadas, CEMEX logra en Colombia una capacidad instalada de 3.4 millones de toneladas de cemento al año y ventas de concreto premezclado por 2.3 millones de metros cúbicos, brindando a las compañías en su conjunto un indiscutible liderazgo en el mercado de Bogotá y acceso altamente competitivo a todo el mercado nacional. En 1998, la capacidad instalada de cemento del grupo crecerá en 1.5 millones de toneladas, llegando a 4.9 millones de toneladas anuales al completarse el actual proyecto de expansión de Diamante en la planta Ibagué.

Gustavo Caballero, Director de Finanzas y Planeación de CEMEX, manifestó que "Colombia es un claro ejemplo de los criterios estratégicos y financieros que seguiremos para hacer crecer nuestro negocio: Alcanzar posiciones de liderazgo en mercados complementarios con crecimiento superior al promedio, potencial de mejoría en rentabilidad y estructuras de adquisición que sean crecientes en flujo de efectivo; mantener nuestra estructura de capital en el corto plazo y mejorar nuestra capitalización total a mediano y largo plazo".

El Presidente y Director General de CEMEX, Lorenzo H. Zambrano, expresó "Vemos nuestra entrada a Colombia como una singular oportunidad para crear un valor significativo para nuestros accionistas al capitalizar nuestra capacidad para derivar en el máximo de eficiencia y rentabilidad de dos líderes de mercado, posicionados para capturar una parte significativa de las oportunidades de crecimiento en Colombia. Además, en el rápido proceso de consolidación global, tanto nuestras operaciones colombianas como internacionales son fortalecidas al incorporar a nuestra red global otro mercado en el que mantenemos una sólida presencia".